Облікова ставка звучить як термін для економістів, але саме вона значною мірою визначає, скільки коштуватиме ваш кредит і скільки ви заробите на депозиті. Національний банк переглядає її на засіданнях з монетарної політики за графіком, який оприлюднює заздалегідь.

Що таке облікова ставка

Облікова ставка – це базова ставка, через яку НБУ впливає на вартість гривні в банківській системі. Від неї залежать ставки за операціями Нацбанку з банками – депозитними сертифікатами та кредитами рефінансування. Коли облікова ставка зростає, банкам вигідніше розміщувати гроші в НБУ, тож кошти для позичальників дорожчають. Коли знижується – дешевшають.

Головна мета зміни ставки – утримати інфляцію поблизу цілі, яку визначає НБУ. Висока ставка стримує попит і тиск на ціни, низька – стимулює кредитування та економічну активність.

Як рішення доходить до вашого банку

Зміна облікової ставки не переписує умови в банках миттєво. Ланцюжок виглядає так:

  1. Спершу реагує міжбанківський ринок: змінюється вартість, за якою банки позичають одне одному.
  2. Далі банки переглядають ставки за новими депозитами – зазвичай протягом кількох тижнів.
  3. Згодом змінюється вартість нових кредитів: банки враховують і ставку НБУ, і ризики позичальників, і власні витрати.

Тож не варто чекати, що наступного дня після рішення регулятора ваш банк змінить усі тарифи. Але напрям руху ставок у банках зазвичай збігається з напрямом облікової.

Що відбувається з кредитами

Важливо розрізняти кредити з фіксованою і плаваючою ставкою. Фіксована прописана в договорі й не змінюється через рішення НБУ. Плаваюча прив’язана до певного показника і переглядається у строки, визначені договором.

Для нових кредитів орієнтуйтеся не на рекламну ставку, а на реальну річну процентну ставку: вона враховує комісії та інші обов’язкові платежі, і кредитор зобов’язаний її повідомити до укладення договору.

Що відбувається з депозитами

Для вкладника висока облікова ставка зазвичай означає вищі ставки за новими депозитами. Уже відкритий строковий вклад зберігає свої умови до кінця строку, тож у період високих ставок має сенс зафіксувати дохідність на довший строк. Коли ставки знижуються, найвигідніші умови залишаються в тих, хто встиг відкрити вклад раніше.

Порівнюючи депозити, дивіться на дохід після сплати податків, періодичність виплати відсотків і умови дострокового повернення коштів.

А курс гривні?

Облікова ставка – лише один із чинників, що впливають на курс. Висока ставка робить гривневі заощадження привабливішими порівняно з валютою і так підтримує стабільність гривні. Водночас на курс впливають міжнародна допомога, стан торговельного балансу, очікування бізнесу й населення та валютні обмеження.

Що варто зробити

  • Якщо плануєте кредит, порівняйте реальну річну ставку в кількох банках і уважно прочитайте умови щодо змінюваної ставки.
  • Якщо маєте вільні гривні, порівняйте депозити й ОВДП: у періоди високих ставок дохідність можна зафіксувати на довший строк.
  • Стежте за графіком засідань НБУ: рішення оголошують у заздалегідь визначені дні разом із поясненням мотивів.