Коли з’являються вільні гроші, вибір здається простим: знайти найвищу ставку. Але дохідність – лише один із трьох параметрів. Два інші – ризик і ліквідність, тобто можливість швидко повернути кошти без втрат.
Три запитання перед вибором
- Коли вам знадобляться ці гроші?
- У якій валюті будуть ваші майбутні витрати?
- Яке тимчасове зниження вартості заощаджень ви готові пережити?
| Інструмент | Дохідність | Основні ризики | Доступність коштів |
|---|---|---|---|
| Строковий депозит | Фіксована на строк договору | Ризик банку; вклади фізичних осіб гарантує Фонд гарантування вкладів у межах граничної суми | Зазвичай після завершення строку |
| ОВДП | Фіксована до погашення | Ринкова ціна при продажу до погашення | Можна продати, але ціна не гарантована |
| Готівкова валюта | Не приносить доходу | Коливання курсу, ризики зберігання | Висока |
Реальна дохідність
Щоб порівнювати чесно, відніміть від ставки податки та очікувану інфляцію. Якщо результат від’ємний, гроші фактично втрачають купівельну спроможність, навіть якщо сума на рахунку зростає.
Диверсифікація
Немає інструменту, найкращого за всіма параметрами. Практичний підхід – розподілити заощадження: резерв на непередбачені витрати тримати в доступному інструменті, а гроші, які не знадобляться найближчим часом, – у фіксованих інструментах на довший строк.
